PONTOS IMPORTANTES:
- O inteligência artificial regista uma forte recuperação na bolsa, impulsionando a listagem de empresas de serviços públicos e imobiliárias.
- ETFs de semicondutores mostram oscilações diárias superiores a 1% devido à especulação de uma bolha tecnológica.
- Infraestrutura defensiva e ações energéticas oferecer retornos de dois dígitos com níveis de volatilidade significativamente inferiores aos do mercado.
Investidores de Wall Street avaliar a volatilidade extrema da ascensão de inteligência artificial através de uma seleção de ativos defensivos de alto rendimento. As ações de chips, consideradas o barômetro dessa tendência, estão passando por grandes oscilações, à medida que os compradores aproveitam as quedas após a realização de lucros.
Analistas de mercado Eles percebem semelhanças preocupantes no comportamento do índice de semicondutores S&P 500 em comparação com o do final da década de 1990, pouco antes do estouro da bolha tecnológica. Suspeitas que os gigantes gostam Microsoft (MSFT) u Oracle (ORCL) reduzirá seus investimentos em data centers alimentando a especulação.
Adam Parkerdiretor da empresa de análise Pesquisa Trivariada, desenvolveu um filtro de seleção identificar empresas com rendimentos ligados à tecnologia que pertençam a setores mais estáveis. O especialista focou sua busca em concessionárias de energia elétrica e infraestrutura imobiliária.
A inteligência artificial impulsiona a demanda por energia e infraestrutura
As principais métricas de ativos estáveis
Os traders de Wall Street examinam cuidadosamente o comportamento das empresas com coeficientes beta inferiores a um, o que representa uma volatilidade inferior à média do mercado de ações. Para simplificar a análise da estrutura defensiva da indústria, as principais variáveis quantitativas são discriminadas a seguir:
- Desempenho de Chip ETF: O preço do fundo setorial acumula recuperação de 10% desde o seu mínimo recente.
- Estabilidade do setor REIT: As ações da empresa Torre Americana (AMT) avançou 0,1% no dia de maior queda.
- Comportamento extremo de queda: A confiança na infraestrutura Equinix registrou leve queda de 0,8% na sessão.
- Crescimento dos lucros: As empresas elétricas da lista projeta crescimento de lucros de dois dígitos.
Listar relações de confiança de infraestrutura de dados como Torre Americana (AMT), Confiança imobiliária digital (DLR) e Equinix (EQIX) demonstrou notável resistência aos preços durante os dias de maior liquidação no setor de microprocessadores. A receita de aluguel desses ativos fornece fluxos de caixa previsíveis para os investidores.
Inteligência artificial energiza o setor de serviços públicos
Empresas elétricas com contratos de longo prazo
Seleção de empresas de serviços elétricos como Energia Elétrica Americana (AEP), Empresa do Sul (SO), Portland General Electric (POR) e Energia OGE (OGE) registrou avanços positivos no mercado de ações no meio de correções de chip. Estes ativos energéticos beneficiam de contratos de fornecimento garantidos de longo prazo com data centers.
Outras empresas listadas, como Entergia (ETR) e Energia NextEra (NEE) oferecer retornos com níveis mais baixos de volatilidade ao mercado no longo prazo. Tal como as empresas eléctricas anteriores, estas empresas estão posicionadas para registar um crescimento acelerado dos lucros através das suas divisões de energia limpa.
A relação de risco e as projeções de lucro
Os investidores na indústria de semicondutores, incluindo seguidores de Nvidia (NVDA), Eles assumem riscos mais elevados devido a coeficientes beta maiores que um. Em contrapartida, as empresas de serviço público eléctrico apresentam coeficientes inferiores à unidade, surgindo como alternativas de baixo risco que projectam um crescimento de dois dígitos.
A diversificação das carteiras no sector dos serviços públicos garantirá retornos estáveis nos próximos anos.
Perguntas frequentes
A extrema volatilidade no sector dos semicondutores suscitou preocupações entre os analistas, que vêem semelhanças com a bolha tecnológica da década de 1990. Há receios de que os gigantes tecnológicos reduzam os seus investimentos em centros de dados, desencadeando uma correção severa nas ações de crescimento agressivo.
Empresas de serviços públicos (serviços públicos) e fundos de investimento imobiliário (REITs) especializados em infraestrutura. Estas empresas beneficiam do enorme consumo de energia dos centros de dados através de contratos de arrendamento e fornecimento de longo prazo, garantindo fluxos de caixa previsíveis.
Estas empresas têm um coeficiente “beta” inferior a um, o que significa que o seu preço flutua menos intensamente do que a média geral do mercado. Durante os dias de maiores quedas no setor de chips, ações como American Tower ou Equinix apresentaram notável resistência, registrando quedas mínimas ou mesmo avanços.
