PONTOS IMPORTANTES:
- A BCA Research alerta que o fim da guerra com o Irão anunciado por Trump não é um sinal de compra seguro para as ações.
- Os analistas esperam que o Irão concorde formalmente em cessar os ataques antes de recomendar um regresso em massa ao mercado.
- Existe um risco de 70% de um choque petrolífero massivo se o conflito aumentar temporariamente no Estreito de Ormuz.
Donald Trump sinalizou que a guerra entre os EUA e o Irão pode estar a chegar ao fim, mas a reviravolta do presidente não é exactamente o momento TACO no ações indicando que é hora de comprar a queda, disse a BCA Research.
TACO – um acrônimo para “Trump Always Chickens Out”, que se refere à tendência do presidente de pressionar duramente suas políticas antes de suavizar sua posição para apaziguar os mercados – pareceu reentrar na conversa quando Trump disse à CBS na segunda-feira que a guerra com o Irã era “muito completo, praticamente«.
O ações Os americanos rapidamente eliminaram as perdas do dia, com os três índices de referência a terminarem o dia em alta, mas os investidores devem esperar por mais um sinal antes de voltarem correndo ao mercado. Esse sinal seria aquele Irão concorda em parar os seus ataques ou voltar à mesa de negociações, disse ele Matt Gertkenestrategista geopolítico-chefe da BCA Research.
O sinal do Irã para o mercado ações
“O presidente Trump disse que a guerra está ‘virtualmente’ completa. Mas isso não é suficiente. O ‘sinal de compra’ virá quando o Irão, e não Trump, concordar em cessar os ataques ou negociar. Isso pode ser esta semana ou na próxima.”
Gertken disse, apontando como O Irã pode ter maior tolerância para conflitos prolongados que os EUA
O BCA, que se inclinou para uma postura pessimista nos mercados nos últimos anos, disse que permaneceria dinheiro com excesso de peso em comparação com o ações e bônus. De uma perspectiva política, o Irão tem incentivos para prolongar o conflito no Médio Oriente, dadas as consequências de uma guerra mais longa para os EUA, disse Gertken.
Riscos inflacionários e o choque do petróleo
Nos mercados, o receio é que os preços mais elevados do petróleo devido a um conflito prolongado possam aumentar a inflação e ao mesmo tempo reduzir o crescimento. Nas próximas eleições intercalares, isso poderá fazer com que Trump caia em desgraça junto dos eleitores, levando os democratas a assumir o controlo do Congresso.
Esse resultado seria provavelmente mais favorável ao Irão, dado que os legisladores democratas têm geralmente estado inclinados a evitar a guerra com o país, acrescentou Gertken.
Dada a volatilidade dos preços do petróleo bruto e o risco geopolítico, a eficiência operacional é fundamental. Quantfury permite negociar ativos globais a preços spot reais e sem comissões, facilitando o ajuste de carteiras em caso de mudanças repentinas. (Para mais informações clique aqui)
O cenário mais provável é que o Irão agrave o conflito.temporariamente“disse Gertken, como se continuasse o bloqueio do Estreito de Ormuzuma passagem fundamental para os fluxos globais de petróleo, até ao final da semana antes de ir para a mesa de negociações.
Probabilidades de escalada ações
Para operadores de açõesisso significa que a interrupção provavelmente ainda não acabou. O BCA estimou que havia uma 70% de probabilidade de o conflito no Irão se agravar ainda “enorme queda do petróleo«, em comparação com uma probabilidade de 30% de o conflito diminuir a partir daqui.
“É provável que o Irão lance um último ataque para demonstrar as suas proezas a nível interno e externo. Portanto, o sinal de ‘tudo claro’ para os investidores, ao contrário dos comerciantes, não é a capitulação de Trump, mas a do Irão.”
Gertken disse.
Em nota, os estrategistas da mesa de inteligência de mercado do JPMorgan também duvidaram que os investidores tivessem o “tudo claro» regressar aos mercados. O presidente enviou mensagens contraditórias sobre se o conflito poderia continuar durante a semana e “não está claro» se Israel estiver pronto para abandonar a guerra, escreveu o banco.
Análise técnica e sentimento do mercado
Mark Newton, estrategista técnico da Fundstrat, também disse aos clientes que “não está claro» se a recuperação em ações foi forte o suficiente para descartar futuras pressões de venda no final do mês.
“Terá de acontecer mais para termos esperança de que o pior já passou, dada a ausência de indicações reais de uma capitulação motivada pelo sentimento.”
Newton disse.
Foi um início de ano difícil para os investidores, com a recuperação do ações sendo testado por novos conflitos geopolíticos e pela ansiedade contínua em relação ao comércio de IA. O S&P 500 (SPX) caiu 1% até agora este ano e, em meados de fevereiro, teve seu pior começo de ano em pelo menos 30 anosde acordo com análise da Goldman Sachs.
Perguntas frequentes
O verdadeiro sinal de compra ocorrerá quando o Irão concordar em negociar ou parar os ataques, e não apenas devido a uma declaração unilateral dos EUA. Há uma probabilidade de 70% de que o conflito se transforme num enorme conflito petrolífero antes de ser finalmente resolvido.
Um conflito prolongado aumenta os preços do petróleo e impulsiona a inflação, o que poderá enfraquecer o apoio eleitoral à administração Trump antes das eleições intercalares. O Irão procura aproveitar esta pressão económica para forçar uma negociação em condições mais favoráveis.
O S&P 500 regista o seu pior início de ano em três décadas, com uma queda acumulada de 1% em meados de fevereiro. Os analistas alertam que a falta de uma capitulação clara no sentimento dos investidores sugere que uma nova pressão de venda pode estar a caminho.
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