PONTOS IMPORTANTES:
- SoftBank liquida sua posição na Nvidia para concentrar seus investimentos em OpenAI e em três novas startups.
- A Circle Internet se destaca entre as novas aquisições com crescimento de receita projetado de 187% até 2026.
- A empresa japonesa diversifica em biotecnologia e ativos ligados ao Bitcoin buscando retornos exponenciais de longo prazo.
O investimentos no início de 2026 foram caracterizados por volatilidade em ações. Em meio a isso, o índice S&P 500 permaneceu lateralmente. Embora o sector da tecnologia tenha dominado as manchetes no ano passado, poderá ser altura de uma rotação de acções e sectores.
É surpreendente que o Grupo SoftBank tenha fechou sua participação na Nvidia (NVDA). O SoftBank também reduziu sua participação na T-Mobile US (TMUS) na medida em que busca “capitalizar sua aposta ‘all-in’ no fabricante do ChatGPT OpenAI«.
Ao mesmo tempo, o SoftBank adquiriu novas ações em Circle Internet (CRCL), AbCellera Biologics (ABCL) e TwentyOne Capital (XXI). Estes nomes estão fora do radar e podem surpreender em termos de retornos se a evolução fundamental for positiva.
Novo investimento do SoftBank nº 1: Circle Internet (CRCL)
Com sede em Nova York, o Circle Internet Group é uma empresa de tecnologia financeira que ajuda empresas a usar moedas digitais e blockchains públicos para pagamentos, comércio e aplicações financeiras. A empresa pretende construir uma rede robusta de stablecoin através das stablecoins USDC e EURC.
As ações da CRCL abriram o capital em junho de 2025 a US$ 31 e posteriormente subiram para o máximo em 52 semanas de US$ 299. Embora tenha havido uma correção significativa, as ações da CRCL ainda estão sendo negociadas 98,7% acima do preço do IPO.
Do ponto de vista da avaliação, as ações da CRCL estão sendo negociadas a uma relação preço/lucro futuro de 72,56. As avaliações podem parecer excessivas, mas vale a pena notar que as estimativas dos analistas apontam para um crescimento do lucro de 187,64% para o ano fiscal de 2026. O crescimento dos preços-lucro é inferior a um, o que implica espaço para vantagens.
Expansão e projeções de investimentos na Circle
No terceiro trimestre de 2025, a Circle Internet relatou receita total e receita de reservas de US$ 740 milhões, um aumento de 66% ano a ano. No mesmo período, o EBITDA ajustado foi de US$ 166 milhões. Vale destacar que a Circle Payments Network está presente nos Estados Unidos, Índia, China, Hong Kong e Brasil.
Além disso, são esperados próximos lançamentos na União Europeia, Singapura, Emirados Árabes Unidos e Reino Unido. Isto garantirá uma crescimento saudável e aumento da participação de mercado.
Com planos de expansão e uma forte perspectiva de crescimento dos lucros, as ações da CRCL têm uma classificação de “Compra moderada» com base no consenso de 22 analistas. Além disso, um preço-alvo médio de US$ 126,94 implica um 106% de potencial de crescimento.
Neste contexto de digitalização financeira e expansão das redes globais de pagamentos, a eficiência na execução dos investimentos é decisiva. A Quantfury permite gerir a exposição a estes setores tecnológicos operando com preços spot reais e sem taxas de gestão, facilitando o ajuste das carteiras em tempo real sem que custos operacionais afetem a rentabilidade líquida do investidor. (Para mais informações clique aqui)
Com sede em Vancouver, a AbCellera Biologics está envolvida na descoberta e desenvolvimento de medicamentos baseados em anticorpos em endocrinologia, saúde da mulher, imunologia e oncologia. Atualmente, a empresa possui 20 programas de descoberta em desenvolvimento. Destas, duas moléculas estão em atividades de habilitação de IND e outras duas estão na fase um e na fase dois de ensaios clínicos.
Novo estoque da SoftBank nº 2: AbCellera Biologics (ABCL)
Como a empresa ainda está em fase inicial de crescimento, as ações da ABCL permaneceram praticamente laterais, com uma correção marginal de 8% nas últimas 52 semanas. Para investidores de médio e longo prazo, os níveis atuais são atraentespara a exposição.
Em termos de avaliações, as ações da ABCL estão sendo negociadas a uma relação preço/venda de 26,7 e um valor preço/valor contábil de 0,91. Com a AbCellera Biologics esperando múltiplos catalisadores em 2027, as avaliações atuais parecem atraentes.
No terceiro trimestre de 2025, a AbCellera Biologics relatou um prejuízo líquido de US$ 57,1 milhões. No entanto, é improvável que isso seja uma preocupação, pois a empresa ainda está em fase clínica. Com um colchão de liquidez de 680 milhões de dólaresa AbCellera Biologics está bem posicionada para investir agressivamente em P&D e ensaios clínicos.
Com mais de 20 programas de descoberta, a empresa de biotecnologia espera um ou dois programas por ano. Por enquanto, à medida que os testes de Fase 1 e 2 avançam, parece provável uma ação positiva nos preços.
Novo investimento do SoftBank nº 3: TwentyOne Capital (XXI)
Com um pipeline clínico atraente, as ações da ABCL têm uma classificação de “Compra Moderada” com base no consenso de 10 analistas. Além disso, um preço-alvo médio de US$ 9 implica um 184% de potencial de crescimento.
Com sede em Austin, a TwentyOne Capital está envolvida em negócios relacionados ao Bitcoin (BTC). Isso inclui acumule criptomoedas e gerencie ativamente seus acervos. Além disso, a empresa pretende desenvolver materiais educacionais e conteúdo de marca para aumentar a alfabetização em Bitcoin entre investidores institucionais e de varejo.
Depois de abrir o capital em dezembro de 2025 a US$ 11,42, as ações XXI apresentaram tendência de baixa e atualmente caíram 43,8%. Esta correção esteve em linha com uma forte correção no Bitcoin durante o ano. Como a empresa ainda está em fase inicial de crescimento, há pouco em termos de métricas de avaliação.
De 7 de março de 2025 a 30 de setembro de 2025, TwentyOne Capital não teve histórico operacional e ainda não gerou receita. Ao mesmo tempo, é provável que as perdas operacionais continuem e o arrecadação de fundos executar o plano de negócios está nos planos.
Perguntas frequentes
O SoftBank liquidou suas participações na Nvidia e na T-Mobile para concentrar seu capital em uma aposta all-in na OpenAI e diversificar em empresas de menor capitalização. Esta rotação procura capturar retornos em setores fora do radar institucional tradicional, como a biotecnologia e as redes de pagamentos digitais.
O crescimento dos lucros de 187% é projetado até o ano fiscal de 2026, apoiado por uma rede de pagamentos com presença em mercados importantes como China, Índia e Brasil. Apesar de uma avaliação elevada, o seu rácio preço-lucro-crescimento sugere que ainda há espaço para vantagens.
A empresa tem uma reserva de liquidez de US$ 680 milhões que lhe permite financiar ativamente seus 20 programas de descoberta de anticorpos e ensaios clínicos. Essa solidez financeira garante a continuidade de suas pesquisas em oncologia e imunologia sem depender de receitas imediatas.
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