PONTOS IMPORTANTES:
- O Bank of America descreve uma estratégia de investimento concebida para beneficiar da IA sem exposição direta à sua volatilidade.
- Os analistas recomendam sectores adjacentes, como a electrificação e a defesa, impulsionados pelas políticas e fundamentos da cadeia de abastecimento.
- Apesar das altas avaliações tecnológicas, estima-se que os gastos com investimentos relacionados com a IA tripliquem, para 1,2 biliões de dólares.
Existe uma operação «perfeito» para investidores que têm medo de ficar presos em uma Bolha alimentada por IA que um dia poderia explodir. Os estrategistas de Banco da América (BAC) descreveu o que eles acreditam ser o «cobertura perfeita» para a ascensão do comércio de inteligência artificial:
«Uma forma de investir em IA, sem investir diretamente em IA»
Eles escreveram em uma nota na quinta-feira.
Analistas disseram que os investidores deveriam procurar “estratégias de transição» que se beneficiam da proximidade com a IA, mas oferecem proteção contra:
“Oscilações impulsionadas pela IA, ancoradas pela política, pela geopolítica e pelos fundamentos da cadeia de abastecimento”
Riscos de mercado e estratégia de investimento
O banco, que afirmou que seus analistas não acreditam que o mercado altista de ações represente uma bolha de IA, reconheceu o riscos para investidoresespecialmente dada a classificações altas no setor de tecnologia. Ele Nasdaq 100 (NDX) é negociado a uma relação preço/lucro de cerca de 37xem comparação com aproximadamente 22x para ele S&P 500 (SPX).
Ainda assim, a IA apresenta uma oportunidade significativa para investidores dispostos a manter a sua exposição à tecnologia, disseram os estrategas. O banco estimou que Gastos de investimento relacionados à IA triplicaria para cerca 1,2 trilhão de dólares até o final da década.
«Não podemos ignorar o debate sobre a avaliação e o momento. Procuramos empresas em crescimento e de alta qualidade, com classificação de compra e ‘beta de IA baixa’ »
Os estrategistas escreveramdelimitar áreas que poderiam se beneficiar do comércio de IA, permanecendo adjacentes ao próprio setor de tecnologia..
Setores-chave: Eletrificação e infraestrutura
Se você quer se proteger de uma bolha, é aqui que o banco acha que você deve colocar seu dinheiro.
- Eletrificação: Espera-se que o demanda de energia cresce da IA, mas o sector está a ser impulsionado principalmente por outros catalisadores, como novas regulamentações, sugeriram os analistas.
“Esperamos que a procura global de energia e de rede permaneça muito forte, impulsionada pela aceleração da procura de eletricidade alimentada por veículos elétricos, pela eletrificação dos edifícios, bem como pelo crescente foco global na independência energética.”
- Infraestrutura e expansão da rede:
“A electrificação dos transportes, do aquecimento e da indústria exige enormes investimentos no armazenamento de energia, nas redes e na energia hipocarbónica. O crescimento mais amplo da procura de electricidade deverá também apoiar fortes encomendas adicionais de infra-estruturas, como equipamentos de rede e cabos.
Escreveu BofA.
Metais e defesa em estratégia de investimento
Os estrategistas disseram acreditar que os operadores de rede, equipamentos de transmissão, soluções de armazenamento e desenvolvedores de energia renovável seriam os “principais beneficiários» desta categoria.
- Metais: A necessidade de mais energia também impulsionou certos metais associados à eletrificação. O banco apontou para metais como cobre, prata, lítio, alumínio e níquel.
«O crescimento da procura de metais tornou-se menos cíclico porque as economias estão a reconfigurar as suas infra-estruturas energéticas. “A construção de capacidade de produção de energia e de linhas de transmissão/distribuição impulsionou a procura agregada de cobre e alumínio – uma tendência estrutural que as nossas estratégias de matérias-primas esperam que continue pelo menos até ao final da década, embora com picos e vales nos gastos.”
Para se posicionar de forma eficiente neste ciclo das matérias-primas e navegar na volatilidade inerente às despesas de capital, o acesso direto ao mercado é essencial. A Quantfury facilita o comércio de metais industriais e preciosos, oferecendo preços à vista reais em bolsas globais, permitindo aos investidores diversificar a sua carteira sem que as taxas de gestão corroam as margens a longo prazo. (Mais informações clique aqui)
O papel da defesa e segurança
- Defesa: Os governos estão a aumentar os seus orçamentos de defesa e estão interessados em investir em áreas como capacidade computacional, algoritmos de IA, robótica, energia e novos materiais, disse ele. BofAtodas as áreas associadas ao comércio de IA.
«A resiliência da segurança é uma tendência estrutural que não pode ser ignorada. Os orçamentos de defesa estão se expandindo
Os estrategistas escreveram.
Juntos, esses compromissos sinalizam bilhões em investimentos de longo prazo e impulsionar a demanda por tecnologias de próxima geração.
Perguntas frequentes
O Bank of America recomenda “estratégias de transição” focadas em empresas de alta qualidade com “baixo beta de IA”, permitindo a exposição ao crescimento do sector sem assumir o risco directo das suas altas avaliações (P/L de 37x no Nasdaq 100).
A eletrificação, a infraestrutura da rede e os metais críticos (cobre, lítio, alumínio) são essenciais para apoiar a procura de energia da IA, impulsionada simultaneamente pela transição para veículos elétricos e pela independência energética.
O aumento estrutural dos orçamentos militares impulsiona a procura de computação e robótica, num contexto em que o investimento global relacionado com a IA triplicará, atingindo 1,2 biliões de dólares até ao final da década.
