Jefferies aponta as 4 ações para proteger as carteiras contra o petróleo a US$ 120

Se a guerra do Irão se prolongar mais do que o esperado, os investidores poderão querer considerar ações defesas que pagam dividendos, de acordo com Jefferies.

O mercado oscilou e os preços do petróleo subiram desde o início do conflito, em 28 de Fevereiro. Os mercados subiram ligeiramente na segunda-feira, uma vez que os investidores Eles esperavam por um possível cessar-fogo. Todos os três índices quebraram sequências de perdas de cinco semanas na semana passada.

Enquanto isso, petróleo continua acima dos 100 dólares por barrilcom os futuros do US West Texas Intermediate acima 112 dólares por barril e o Brent pairando abaixo de US$ 110.

Por que Jefferies recomenda ações de dividendos agora?

Embora o cenário base de Jefferies seja que a guerra com o Irão deverá terminar nas próximas semanas, com o petróleo a rondar os 100 dólares em média durante o resto do ano, o seu cenário pessimista pressupõe um conflito mais longo, com o petróleo a custar em média 120 dólares por barril.

“Com os preços do petróleo a subir acentuadamente devido ao conflito EUA-Irão, surge o risco de estagflação”

Desh Peramunetilleke, chefe de estratégia quantitativa da empresa, em nota na quarta-feira.

Ele vê isso como uma probabilidade baixa neste momento, mas alertou que:

“Um choque petrolífero sustentado poderia causar a destruição da procura, aumentando os custos e alimentando a inflação”

Impacto do petróleo nos lucros do S&P 500

Se isso acontecer, Peramunetilleke estima que o crescimento das receitas do S&P 500 caia 4,3 pontos percentuais, as margens comprimam 0,8 pontos percentuais e o crescimento do lucro por ação cai de 18,3% para 8,5%.

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Dada a incerteza dos lucros, ações o desempenho defensivo deve ir bem, disse ele. Portanto, ele elaborou uma lista de títulos substitutos de obrigações que são empresas defensivas, de alto rendimento e de baixo crescimento. Eles também exibem o beta mais baixo entre as estratégias de dividendos, o que significa que são menos volátil e menos arriscado.

Peramunetileke concentrou-se em empresas defensivas dos EUA. com um valor de mercado superior a US$ 10 bilhões, um rendimento de dividendos superior a 3% e uma taxa composta de crescimento anual do EPS para 2026 a 2027 entre 0% e 10%. Além disso, os nomes têm alta certeza de lucros e um bom histórico de dividendos, com cortes inferiores a uma vez a cada quatro anos. Eles também têm fluxo de caixa livre positivo.

PepsiCo (PEP) e Verizon (VZ): Líderes em desempenho e estabilidade

Os investidores obtêm Rendimento de dividendos de 3,63% com a PepsiCo. A gigante de salgadinhos e bebidas tem trabalhado para reduzir sua linha de produtos e cortar custos em suas operações após um acordo com o investidor ativista Elliott Investment Manager em dezembro.

A Pepsi também está baixando os preços dos salgadinhos, o que “melhorará a competitividade e a frequência de compra das nossas marcas“disseram os executivos da empresa em comentários preparados para a divulgação dos lucros do quarto trimestre em fevereiro. A empresa superou os resultados do trimestre, à medida que as vendas orgânicas melhoraram em todos os seus negócios. A ação tem uma classificação média de Excesso de peso e um 10% de potencial de crescimento em comparação com o preço-alvo médio dos analistas, de acordo com a FactSet. As ações ganharam 9% até agora neste ano.

Enquanto isso, as ações de Verizon ganharam quase um 21% até agora em 2026. Também tem um atrativo Rendimento de dividendos de 5,76%. Durante sua última divulgação de lucros em janeiro, a operadora de telefonia móvel previu lucros para o ano inteiro e fluxo de caixa livre que superaram as expectativas de Wall Street. A receita do quarto trimestre também superou as estimativas dos analistas.

Reestruturação na Verizon, Public Storage (PSA) e Target (TGT)

O CEO Dan Schulman assumiu o comando em outubro e tem trabalhado para tornar a empresa mais ágil. Em novembro, a Verizon anunciou mais de 13.000 cortes de empregos. «Estamos apenas no início de nossa jornada de eficiência“Schulman disse durante a teleconferência de resultados de janeiro. A Verizon tem uma classificação média de analista de excesso de peso e um Potencial de valorização de 5,5% em comparação com o preço-alvo médio dos analistas, de acordo com a FactSet.

Armazenamento Público (PSA) Ele também tem uma classificação média de Excesso de Peso. Seu preço-alvo médio implica que pode se recuperar quase 11%. O fundo de investimento imobiliário, que possui e opera instalações de autoarmazenamento, relatou uma queda nas receitas no quarto trimestre. Os seus principais fundos operacionais, que constituem uma medida do desempenho operacional dos REIT, também superaram as estimativas. A ação tem um Rendimento de dividendos de 4,26% e ganhou aproximadamente 9% até agora este ano.

Alvo (TGT) Está também no meio de um esforço de recuperação e revelou recentemente o seu plano para reformular categorias-chave, incluindo vestuário e casa. O CEO Michael Fiddelke disse durante a reunião de investidores da empresa em março que o varejista está tomando medidas para melhorar, mas os resultados “Eles não acontecem durante a noite.«. No entanto, alguns efeitos serão observados imediatamente, acrescentou.

“Se você recuasse e desenhasse um mapa de calor de toda a loja, destacando onde estamos fazendo mudanças este ano, veria mais mudanças no que vendemos e como vendemos do que em uma década.”

Disse.

A ação, que rende 3,74%, aumenta aproximadamente 25% até agora este ano. Tem uma classificação média dos analistas de Hold e um potencial de valorização de 2% em relação ao preço-alvo médio.

Perguntas frequentes