PONTOS IMPORTANTES:
- A ação caiu mais de 98% em relação aos seus máximos históricos, mas o Citi a recomenda como uma compra.
- Preço alvo de US$ 17, com potencial de lucro próximo a 71%.
- Riscos importantes: elevados níveis de endividamento, fluxo de caixa negativo e necessidade de financiamento
As ações do Lucid Group Inc. perderam mais de 98% do seu valor desde os máximos alcançados em 2021. Apesar deste colapso, o banco Citigroup considera que pode ser um momento atrativo para investir.
Recomendação de compra e potencial de valorização
O Citi iniciou a cobertura da empresa com uma recomendação de compra. Além disso, ele estabeleceu um preço-alvo de US$ 17 por ação. Isto implica um potencial de valorização de perto de 71% em comparação com o fecho de quarta-feira.
Segundo dados da FactSet, o Citi é a segunda empresa que recomenda a compra de ações da empresa. O analista Michael Ward garantiu que a empresa passa por uma virada positiva.
Novos projetos aumentam as expectativas
Na semana passada, a Lucid apresentou seus planos para desenvolver um robotáxi. Afirmou também que espera gerar fluxo de caixa positivo no final desta década.
Ward projeta que a receita em 2026 chegará a US$ 2,4 bilhões. Este crescimento seria impulsionado pelo aumento da produção do modelo Gravidade.
No futuro, a expansão continuaria graças ao lançamento do modelo Cosmos. Também influencia a sua aliança com a Uber Technologies, com a qual pretende desenvolver um serviço de robotáxi autónomo.
Principais fatores de crescimento
O analista destacou vários elementos que poderão fortalecer a evolução da empresa. Entre eles:
- A aceleração do modelo gravitacional
- A produção do modelo Cosmos
- Parceria com o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita
- Aproveitando a marca Uber
Ward explicou:
“A aceleração por gravidade, a rampa Cosmos, a associação com o PIF [Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita] e a capacidade de alavancar a marca Uber fornecem um apoio convincente para que o LCID ultrapasse a fase de aceleração, obtenha financiamento adicional e avance em direção ao ponto de equilíbrio.”.
Além disso, ele destacou que o preço mais acessível do modelo Cosmos poderia ajudar a Lucid a ganhar maior participação no mercado de veículos elétricos.
Riscos que não podem ser ignorados
Apesar do otimismo, o Citi também classificou as ações como de alto risco. Ward identificou três fatores principais:
- Altos níveis de dívida
- Fluxo de caixa operacional negativo
- Necessidade de mais financiamento
O analista alertou:
“O setor automóvel requer um grande investimento de capital e trabalho, é cíclico, de baixo crescimento, competitivo e altamente regulamentado”.
Ele também acrescentou:
“A empresa assumirá maiores riscos num ambiente de procura madura ou de maior exigência em termos de serviços, e terá que encontrar soluções para satisfazer as necessidades dos clientes”.
Neste contexto de elevada volatilidade e risco estrutural, a otimização dos custos de transação torna-se essencial para o investidor que busca capturar o potencial de recuperação dos ativos danificados. Para operar nessas condições, plataformas como Quantfury Permitem o acesso às ações da Lucid e de outros líderes da mobilidade elétrica a preços spot reais nas bolsas de valores globais, garantindo a total ausência de comissões de gestão ou sobretaxas sobre o spread.
Um cenário de alto risco com alto potencial
Lucid enfrenta um contexto desafiador. No entanto, o Citi considera que novos projetos, alianças estratégicas e crescimento esperado poderão marcar uma mudança na sua trajetória. O equilíbrio entre risco e oportunidade será fundamental para os investidores.
O Citi iniciou a cobertura com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 17, representando um potencial de alta de 71%. Esta avaliação ocorre após uma queda histórica de 98% no preço das ações em relação aos máximos de 2021.
O crescimento é apoiado pelo lançamento dos modelos Gravity e Cosmos, juntamente com uma aliança estratégica com a Uber para desenvolver robotáxis autónomos. Além disso, o apoio financeiro do Fundo de Investimento Público Saudita proporciona um apoio fundamental para atingir o ponto de equilíbrio.
A Lucid enfrenta sérios desafios devido aos seus elevados níveis de endividamento, fluxo de caixa operacional negativo e necessidade constante de novos financiamentos. O setor automóvel elétrico continua a ser um ambiente de elevada intensidade de capital e de extrema concorrência.
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