3 sinais de alerta de que a prata pode cair ainda mais

O prata teve uma queda histórica na sexta-feira, mas há sinais dos quais os traders devem estar cientes e que podem sugerir que a dor não acabou. Isso está de acordo com Jeffrey Christiananalista de commodities de longa data e diretor administrativo da Grupo CPM.

Depois de subir mais de 200%o prata desabou mais de 30% na sexta-feira à medida que o dólar americano se fortalecia e os investidores reagiam à escolha de Trump para liderar a Reserva Federal. Mas o declínio pode continuar, disse Christian, acrescentando que está atento a alguns sinais para avaliar se o prata Eu estava pronto para mais dor.

Christian, pelo que vale a pena, acredita que prata poderá permanecer elevado ou subir até 2026, mesmo depois da grande liquidação de sexta-feira. Isto porque as preocupações mais amplas sobre a inflação, a força do dólar americano e outros riscos que levaram mais investidores a apostar no metal precioso como um porto seguro continuarão a ser um factor.

Mas, se o preço prata recuar ainda mais, ele acredita que os comerciantes poderão sair do mercado em massa. Na pior das hipóteses, você vê o preço do dissipador de metal cair $ 68 a onçaele disse ao Business Insider, sugerindo outro Queda de 17% a partir do preço de sexta-feira à tarde.

Dinâmica especulativa e gestão de risco

“É assim que os mercados se comportam, e ninguém deveria ficar surpreso com o fato de os especuladores terem entrado em um mercado em movimento parabólico, e ninguém deveria ficar surpreso quando eles saíssem. Isso aconteceu repetidas vezes, euA liquidação de sexta-feira foi um sinal de que os investidores já estão correndo para realizar lucros«

Disse.

Para administrar posições em ativos com movimentos tão extremos, a escolha da plataforma operacional é decisiva. A Quantfury oferece uma solução técnica ao permitir o acesso a preços spot reais de mercados globais sem adicionar spreads ou taxas de gestão. Esta transparência é vital quando se opera em ambientes de alta volatilidade, onde a precisão no preço de execução é necessária para proteger o capital contra reversões parabólicas. (Para mais informações clique aqui)

Christian disse que sua empresa está monitorando vários indicadores que podem sugerir que mais espuma será removida do mercado de investimentos. prata. Aqui está o que você está procurando.

Diminuição da atividade comercial

Quando a atividade empresarial começa a tropeçar. Christian disse que procuraria mais sinais de que os investidores estão perdendo o interesse no pratao que poderá abrandar o seu dinamismo o suficiente para fazer fugir mais comerciantes especulativos. Ele apontou medidas de impulso comercial no preço do prata em si, mas também em títulos e participações em ETF relacionados ao prata.

O frenesi de investimentos prata – que os cristãos suspeitam ter começado em Setembro, depois de a Fed ter sinalizado que iria cortar as taxas de juro de forma mais agressiva do que os mercados esperavam – não deu muitos sinais de abrandamento antes de sexta-feira.

Na segunda-feira, os comerciantes varejistas compraram um recorde líquido de US$ 171 milhões em ações nele ETF iShares Silver Trust (SLV), segundo dados do Pesquisa VandaTrack. Isso excedeu os fluxos em 2021, quando os investidores de varejo orquestraram uma pequena pressão sobre o metal, escreveu ele. Ashwin Bhakregerente de produto da empresa, em nota esta semana.

O Impulso da Rotação prata —O indicador de Vanda sobre a rapidez com que os investidores estão negociando um investimento— também disparou para 11,55 vezes o seu nível normal no início da semana, em comparação com o impulso do volume de negócios de Nvidia (NVDA) de 7,54, acrescentou Bhakre.

“A prata se tornou o novo brinquedo favorito do varejo”

Escreveu.

Aumento da oferta e das refinarias

Quando a nova oferta de prata chega ao mercado. Outra coisa que poderia desacelerar ainda mais o ímpeto do prata é se os estoques aumentam, disse Christian.

O desequilíbrio entre oferta e demanda prata Já estava em declínio nos últimos anos. Estima-se que a oferta mundial de pratacresceria um 2% durante 2025embora se estimasse que a procura diminuiria em 1%de acordo com um relatório conjunto da O Instituto de Prata e Foco em Metais.

Numa apresentação a clientes esta semana, Christian disse ter visto vários sinais de que o fornecimento de prata Eu estava pronto para aumentar. Ele notou quantidades recordes de prata que poderia ser extraído das reservas, e sinais como quantas refinarias prata Eles estão atrasados.

“Já estamos vendo refinarias lastreadas em prata que os investidores têm vendido”

Juros em aberto e especulação

Se o interesse em aberto vacilar. O elevado interesse em aberto nos futuros do prata é outro fator que tem sustentado o preço do metal nos últimos meses, disse Christian, apontando em particular para os contratos de prata Ativos de março de 2026 na bolsa COMEX. Os contratos em aberto estão em torno 500 milhões de onças de prata.

À medida que esses contratos se aproximam da entrega, espera-se que alguns investidores prolonguem os seus contratos para um mês futuro, mantendo a pressão ascendente sobre os preços das ações. prataChristian disse. Se a quantidade de contratos em aberto cair, isso poderá eliminar uma fonte significativa de pressão ascendente sobre o preço, disse ele.

“O pico pode ter atingido o pico, mas os preços podem permanecer em níveis elevados até março”

Ele falou sobre as perspectivas para a prata durante a liquidação de sexta-feira.

Os observadores têm sido cada vez mais cautelosos sobre o prata em meio ao seu rali semelhante a um meme nos últimos meses. Marko Kolanovico ex-chefe quantitativo da JPMorgan (JPM), disse acreditar que um Queda de 50% nos preços do prata estava “quase garantido”, citando episódios passados ​​de especulação de commodities.

“Uma vez que você tenha especulações significativas e substanciais, então é claro que existe o risco de que o movimento possa ir na outra direção.”

Disse José Torreseconomista sênior da Corretores interativos (IBKR).

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